Sanciones comerciales contra Rusia: ¿Dónde se encuentra la UE después de 100 días de guerra?

El 23 de febrero de 2022, en vísperas de la invasión de Ucrania por el ejército ruso, el Consejo de la Unión Europea (UE) adoptó el primer paquete de sanciones en respuesta al reconocimiento por parte de Moscú de las autoproclamadas repúblicas autónomas de Donetsk y Lugansk. .

Desde entonces, han seguido cinco paquetes más, el último de los cuales fue adoptado el 3 de junio de 2022. A partir del segundo paquete, las sanciones afectaron el intercambio de bienes. Echemos un vistazo a la secuencia cronológica de estas sanciones para evaluar mejor sus efectos.

Sanciones de efectos múltiples

• El 25 de febrero, el Consejo prohibió la exportación de bienes duales (diseñados para uso civil pero que probablemente se desvíen para fines militares: su lista es larga, cubre productos químicos, aleaciones metálicas en particular, protección contra agentes químicos y biológicos, etc.), pero también repuestos para la aeronáutica y bienes destinados a las refinerías rusas.
• El 9 de marzo se prohibió la exportación de determinados equipos de navegación marítima y de radiocomunicaciones.
• El 15 de marzo se amplió la lista con la prohibición de exportar artículos de lujo. Este cuarto paquete también fue el primero en introducir prohibiciones de importación de ciertos productos de Rusia. Sin embargo, este fue un paso muy pequeño: las importaciones de ciertos productos de acero y aluminio, ya afectados por medidas de salvaguardia (es decir, limitaciones en las cantidades importadas), quedaron totalmente prohibidas.
• Este será el quinto paquete, el del 8 de abril, que realmente entrará en la parte dura de las prohibiciones a la importación de productos de Rusia, que abarcan las importaciones de carbón, cemento, productos de caucho, madera, ciertos alcoholes y productos pesqueros.
• El sexto paquete, que prohíbe el 90% de las importaciones de petróleo de Rusia para fines de 2022, se adoptó el 3 de junio. A partir de ahí las sanciones comerciales se vuelven masivas: a finales de año, el 65% de las importaciones de la UE desde Rusia estarán prohibidas, frente al 10% en abril de 2022 tras el quinto paquete.

Como nos recuerdan los economistas Matthieu Crozet y Julian Hinz, "el embargo comercial es una arma para los poderosos“. Claramente, cuanto más grande es el país, más costos le impone al país sancionado, que pierde un proveedor y puntos de venta importantes. Y para el país que impone el embargo, los costos serán tanto más altos cuanto más importante sea el país en cuestión.

En 2021, Rusia fue el quinto mayor socio comercial de la UE y representó casi el 6 % del comercio europeo con el mundo. Las cantidades en juego son considerables: 258 159 millones de euros, incluidos XNUMX XNUMX millones de importaciones (para la UE).

La doble ventaja de la UE

Desde el quinto paquete de medidas, las sanciones comerciales a las importaciones rusas afectan al 10 % de las mercancías rusas que cruzan la frontera europea, por un importe total de 14 17 a 2019 65 millones de euros (según datos de XNUMX). Cuando el sexto paquete se implemente por completo a finales de año, esta proporción aumentará al XNUMX%.

Estas participaciones no son despreciables, ni tampoco los efectos negativos esperados. No obstante, la UE tiene dos ventajas sobre Rusia: su importante integración comercial y su peso económico. De hecho, mientras que las sanciones europeas (sexto paquete incluido) cubren el 25 % de las exportaciones rusas enviadas a todos los socios de Rusia, representan el 5 % de las importaciones totales de la UE. La asimetría es fuerte. Dicho de otro modo, el comercio ruso depende más de los compradores europeos que el comercio europeo de los vendedores rusos.

Estas cifras agregadas esconden fuertes disparidades de un sector a otro. Por ejemplo, en el sector de la madera, las sanciones ya vigentes se aplican a todas las importaciones europeas desde Rusia; en el sector de la energía (combustibles minerales), más del 78% de las importaciones de Rusia estarán prohibidas a finales de año*. Por otro lado, la participación de las importaciones de aluminio prohibido es diez veces menor, equivalente a aproximadamente el 8%.

La alta cobertura de ciertos sectores puede debilitar las cadenas productivas europeas. Es en los sectores de la energía y los fertilizantes donde los importadores europeos dependen más de los productos rusos. Un poco más del 40 % del carbón y los fertilizantes cubiertos por las sanciones, así como alrededor del 30 % del petróleo, se importan de Rusia. Estos bienes tienen la particularidad de ingresar aguas arriba de las cadenas productivas como productos intermedios.

En este sentido, una interrupción en el suministro de estos productos podría resultar en una reducción de la producción europea en los sectores que explotan estos bienes, de un valor potencialmente superior al de las sanciones iniciales. La cuestión del alcance de ese efecto de "bola de nieve" está en el centro de la debate sobre el impacto potencial de las sanciones sobre el petróleo y el gas natural. El efecto estimado depende, por un lado, de la facilidad de encontrar otros proveedores de los bienes sancionados y, por otro, de la posibilidad de sustituir los bienes sancionados por productos similares.

Las prohibiciones a las importaciones desde Rusia, por lo tanto, llevarán a las empresas a adaptar su producción, ya sea buscando fuentes alternativas para los productos prohibidos, o reemplazándolos con bienes similares. Estos mecanismos permitirán no detener por completo la producción en los sectores afectados, pero, por supuesto, generarán costes adicionales. En parte, estos costos serán absorbidos por los márgenes comerciales y en parte se trasladarán a mayores precios para el consumidor o cliente final. Queda por ver qué otros países podrían abastecer a la Unión Europea.

Sillas musicales

Esta pregunta puede ser muy técnica. Tomemos el ejemplo de los fertilizantes. Las sanciones se refieren al cloruro de potasio, pero también a los fertilizantes que contienen los tres elementos clave en agronomía: potasio, nitrógeno y fosfatos. Rusia proporciona una gran parte (44 %) de las importaciones de la UE de estos productos (Gráfico 3). Canadá es el mayor productor y exportador mundial de fertilizantes a base de potasio, muy por delante de Rusia, pero casi no produce fertilizantes a base de fosfato y exporta pocos fertilizantes nitrogenados. Así, Canadá podría reemplazar a Rusia en el suministro a la UE de fertilizantes basados ​​principalmente en potasio. Pero la producción no puede aumentar instantáneamente., el mercado estará ajustado en 2022.

Lo mismo ocurre con las sanciones sobre los combustibles minerales. Casi un tercio del carbón y el petróleo importados por la UE proceden de Rusia. Para el petróleo, el Rusia es el primer proveedor de la UE, seguido de lejos por Noruega, Kazajstán y Estados Unidos, con un 8% de cuota de mercado para cada uno de estos países. La OPEP+ anunció el 2 de junio que aumentaría su suministro en torno a un 1,5 % a partir de julio, lo que supone en torno al 25 % de las cantidades de petróleo que la UE dejará de importar de Rusia. de hecho es un juego de sillas musicales en el mercado petrolero Próximamente: la producción rusa iría a los países asiáticos, liberando así parte de las exportaciones de la OPEP+, que podrían redirigirse a la UE.

Además, las importaciones europeas también pueden verse limitadas por las represalias rusas dirigidas a productos en los que Rusia tiene una posición dominante. Esto es lo que sucedió con la interrupción de las entregas de gas a ciertos países de la UE. Otros países y otros productos podrían ser el objetivo tras el sexto paquete de sanciones europeas. Pero, como ha señalado el presidente francés, ante la elección de Rusia de continuar su guerra en Ucrania, es difícil no reaccionar "en Europeos unidos y unidos del pueblo ucraniano".

En otro palanquilla del CEPII, hemos demostrado que los datos comerciales no son necesariamente confiables para el comercio de gas natural. Dicho esto, la anomalía que encontramos fue particularmente significativa para los datos a nivel de Estado miembro individual, pero menos cuando los datos se agregaron a nivel de la UE. Después de la verificación, las discrepancias entre los datos de comercio y energía para el Capítulo 27 en los gráficos de este blog son pequeñas. Se utiliza, por tanto, una única fuente de datos para todas las gráficas: la base de datos BACI del CEPII.

cecilia bellora, Economista a cargo del programa “Políticas comerciales”, CEPII; Kevin Lefebvre, Economista, CEPII et malta thie, Economista, CEPII

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